Prassi di vigilanza della FINMA

Secondo l’art. 7 cpv 1 lett. b LFINMA, le circolari FINMA mirano a ottenere una prassi omogenea e adeguata nell’applicazione delle leggi sui mercati finanziari da parte dell’Autorità di vigilanza. Le circolari FINMA concretizzano norme giuridiche aperte e non definite e contengono disposizioni per l’esercizio del suo potere discrezionale.

Fondamenti

Le circolari della FINMA non richiedono un esplicito fondamento sancito da una legge formale, ma in termini di contenuto devono essere riconducibili ad atti normativi sovraordinati. In caso di modifica del diritto sovraordinato, può accadere che una circolare non sia più attuale in tutti i suoi punti fino a un’eventuale revisione (parziale).

 

La FINMA è libera di decidere se fissare la propria prassi sotto forma di circolare. Prima di emanare un’ordinanza, la FINMA svolge un’indagine conoscitiva tra i soggetti interessati.

Nell’ambito dell’applicazione del diritto, l’Autorità di vigilanza è vincolata alle circolari FINMA. Nel singolo caso la FINMA emana decisioni in conformità alla Legge sui mercati finanziari in vigore e alla corrispondente circolare FINMA.