Fortune liée et directives relatives aux placements
Les entreprises d'assurance, à l'exception de celles pratiquant exclusivement la réassurance, sont soumises à l'obligation légale de garantir par une fortune liée les obligations découlant des contrats d'assurance conclus . Grâce à cette réglementation, les assurés reçoivent un substrat de responsabilité garantissant que leurs prétentions soient satisfaites en priorité par rapport à celles de tous les autres créanciers si l’entreprise d’assurance vient à tomber en faillite.
Directives relatives aux placements
Toutes les entreprises d'assurance doivent respecter certaines prescriptions lorsqu'elles procèdent à des placements.
La circulaire FINMA 2016/5 précise les attentes de la FINMA concernant l'ensemble de l'activité de placement de toutes les entreprises d'assurance assujetties. Certains principes généraux relatifs aux placements s'appliquent à l'ensemble des activités de placement, c'est-à-dire aussi bien pour la fortune liée que pour la fortune libre. Cette circulaire expose par ailleurs, il les exigences spécifiques concernant la fortune liée. En font partie les classes de placement admises dans la fortune liée ainsi que les exigences que les entreprises d'assurance doivent remplir en matière d'organisation et de processus dans le domaine des placements. Des restrictions précises existent en ce qui concerne les classes de placement présentant un risque plus élevé.
Contrôle du respect des directives de placement
Tant les sociétés d'audit que la FINMA contrôlent le respect des directives relatives aux placements, en principe une fois par an ou dans des circonstances particulières.
Dans son rapport sur le marché de l'assurance qu’elle publie chaque année, la FINMA indique dans quels placements en capitaux les assureurs ont investi leur fortune liée. Pour vérifier le respect des directives, la FINMA effectue également des contrôles sur place chez certaines entreprises d'assurance.