Vertretungen ausländischer Effektenhändler

Um eine Bewilligung der FINMA zu erlangen, müssen Vertretungen von ausländischen Effektenhändlern eine Reihe von Voraussetzungen erfüllen.

Ein ausländischer Effektenhändler bedarf einer Bewilligung der FINMA, wenn er in der Schweiz Personen beschäftigt, die ihn in der Schweiz oder von der Schweiz aus dauernd und gewerbsmässig zu Werbezwecken oder aus anderen Geschäftsinteressen vertreten und namentlich Kundenaufträge an ihn weiterleiten, ohne jedoch für den ausländischen Effektenhändler mit Effekten zu handeln, Kundenkonten zu führen oder ihn rechtlich zu verpflichten.

Dabei gilt als ausländischer Effektenhändler jedes nach ausländischem Recht organisierte Unternehmen, das entweder im Ausland eine Bewilligung als Effektenhändler besitzt, im Firmennamen oder in der Bezeichnung des Geschäftszweckes respektive in den Geschäftsunterlagen den Ausdruck «Effektenhändler» oder einen Ausdruck mit ähnlicher Bedeutung verwendet oder den Effektenhandel gemäss schweizerischer Begriffsbestimmung (Art. 2 Buchstabe d BEHG) betreibt.

Bewilligungsvoraussetzungen

Damit dem ausländischen Effektenhändler die Bewilligung zur Errichtung einer Vertretung erteilt werden kann, müssen er und die Vertretung sämtliche Bewilligungsvoraussetzungen zweifelsfrei erfüllen respektive erfüllen können. Die wichtigsten sind:

  • Der ausländische Effektenhändler muss einer angemessenen Aufsicht unterstehen.

  • Die zuständigen ausländischen Aufsichtsbehörden dürfen keine Einwände gegen die Errichtung einer Vertretung haben.

  • Die leitenden Personen der Vertretung müssen Gewähr für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit bieten.

  • Das Gegenrecht durch den Sitzstaat des ausländischen Effektenhändlers und sämtlicher qualifiziert Beteiligter muss gewährleistet sein.

Dauer des Verfahrens

Das Bewilligungsverfahren für eine Vertretung eines ausländischen Effektenhändlers dauert in der Regel rund drei Monate, wobei die Bearbeitungsdauer von der Qualität und Komplexität des Gesuchs abhängig ist. Zudem ist die Reaktionszeit der relevanten ausländischen Aufsichtsbehörden einzuberechnen.

Vertretungen ausländischer Effektenhändler werden nicht prudenziell überwacht. Sie haben der FINMA jedoch binnen vier Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres einen Geschäftsbericht des vertretenen ausländischen Effektenhändlers einzureichen.

Kontakt für Fragen zu den Bewilligungsverfahren

Abteilung «Bewilligung» des Geschäftsbereichs Banken (authorization@finma.ch)