Qualora la FINMA constati la violazione di leggi sui mercati finanziari, è suo compito primario fare in modo che venga ripristinata la situazione conforme. Di conseguenza, in caso di irregolarità sul piano della vigilanza, per l'accertamento delle responsabilità delle singole persone la FINMA ricorre a un procedimento specifico ogniqualvolta sussiste un motivo concreto; ad esempio, nel caso in cui una persona direttamente interessata intenda mantenere una posizione di responsabilità. Se invece non sussistono le condizioni per procedere all'accertamento della fattispecie relativa a una singola persona, gli elementi pervenuti alla FINMA e indicanti una possibile condotta illecita vengono riuniti in un'apposita raccolta dati (watch list). La condizione preliminare per tale iscrizione è il fatto che le persone in questione possano in futuro ricoprire una posizione dirigenziale presso un istituto sottoposto a vigilanza. Qualora in un simile caso dovesse essere sottoposta a verifica la posizione di responsabilità di una persona nell'ambito di un procedimento, vengono parimenti esaminati tutti gli elementi raccolti in questo ambito.
La raccolta dati persegue pertanto l'obiettivo secondo cui soltanto le persone in grado di garantire un'attività operativa irreprensibile ai sensi delle leggi sui mercati finanziari possano assumere mansioni di amministrazione o di direzione degli istituti autorizzati, ovvero possano partecipare in modo determinante a entità assoggettate alla vigilanza. A tale scopo, nella raccolta vengono inclusi soltanto i dati rilevanti per la valutazione di tale responsabilità, quali ad esempio indicazioni personali; estratti dal registro di commercio, dal registro pubblico di esecuzione e dal registro dei fallimenti; sentenze di tribunali penali, civili e amministrativi; rapporti di società di revisione e di incaricati della FINMA. La raccolta dati "Watch list" poggia le proprie basi legali sull'art. 23 cpv. 1 della Legge sulla vigilanza dei mercati finanziari (LFINMA;
RS 956.1) e sull'Ordinanza dell'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari relativa al trattamento dei dati (Ordinanza FINMA sui dati;
RS 956.124).