Die Internationale Organisation für Effektenhandels- und Börsenaufsichtsbehörden (
IOSCO) wurde im Jahre 1974 als panamerikanische Organisation gegründet und ist seit 1984 weltweit für Mitgliedschaften offen. Der Organisation gehören knapp 200 Mitglieder an, die sich aus ordentlichen und assoziierten Mitgliedern (im Wesentlichen Aufsichtsbehörden) sowie so genannten Affiliate Members (vor allem Börsenorganisationen) zusammensetzen.
Oberstes Gremium ist das Presidents Committee (PC), geschäftsführendes Organ das Executive Committee (EC). Dessen zwei Unterausschüsse, das Technical Committee (TC) und das Emerging Market Committee (EMC), sind mit der eigentlichen fachspezifischen Sacharbeit beauftragt. Ihnen unterstehen ständige Arbeitsgruppen (Standing Committees, SC) und ad hoc-Task Forces für Spezialaufträge. Spezifisch regionale Fragestellungen werden in den vier Regional Committees diskutiert. Das SRO Consultative Committee (SRO-CC) schliesslich, dem vornehmlich Börsen als Mitglieder angehören, stellt den Praxis-Dialog mit diesen sicher.
Der Schweizerische Regulator ist seit 1996 ordentliches Mitglied der IOSCO bzw. des Technical Committees (nicht aber des Executive Committees) und nimmt aktiv an den Sitzungen des Presidents' Committees, des Technical Committees bzw. der entsprechenden Standing Committees und des Regionalkomitees Europa teil. Die SIX Swiss Exchange ist Mitglied des SRO-CC. Die Ziele der IOSCO sind vor allem der Anlegerschutz, die Sicherstellung von fairen, effizienten und transparenten Märkten, die Verhinderung systemischer Risiken, die internationale Zusammenarbeit sowie die Erarbeitung einheitlicher Standards für die Marktüberwachung.
Objectives and Principles of Securities Regulation
Die IOSCO hat im Jahre 1998 unter dem Titel "Ziele und Prinzipien der Effektenhandelsaufsicht" ("Objectives and Principles of Securities Regulation";
IOSCO Principles) 30 Grundsätze zur Effektenhandelsaufsicht erlassen, deren Umsetzung das vorrangige Projekt der Organisation darstellt. An der Jahresversammlung 2003 wurde eine neue Methodologie zur Beurteilung der Umsetzung dieser Prinzipien (Methodology for Assessing Implementation of the IOSCO Objectives and Principles of Securities Regulation,
IOSCO Principles Assessment Methodology) eingeführt, die den Ländern erlaubt, diejenigen Bereiche zu identifizieren, in denen ihre Vorschriften die in den IOSCO-Grundsätzen niedergelegten internationalen Standards nicht erfüllen.